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Kapitalflussrechnung
- Maßgeblich für den deutlichen Anstieg des Mittelflusses aus gewöhnlicher Geschäftstätigkeit war die verbesserte Ergebnisentwicklung. Insbesondere Working-Capital-Effekte infolge der Geschäftsentwicklung bei DB Schenker wirkten gegenläufig.
- Der Mittelabfluss aus Investitionstätigkeit stieg v.a. getrieben durch höhere Netto-Investitionen weiter an. Zusätzlich wirkten höhere Auszahlungen für Investitionen in finanzielle Vermögenswerte v.a. für die Anmietung von Schienenfahrzeugen bei Bestellerorganisationen im Rahmen von Dienstleistungskonzessionsvereinbarungen.
| KURZFASSUNG KAPITALFLUSSRECHNUNG / in Mio. € | 2021 | 2020 | Veränderung | 2019 | ||
absolut | % | |||||
Mittelfluss aus gewöhnlicher | 3.900 | 1.420 | + 2.480 | + 175 | 3.278 | |
Mittelfluss aus Investitionstätigkeit | – 5.116 | – 4.649 | – 467 | + 10,0 | ‒3.853 | |
Mittelfluss aus Finanzierungstätigkeit | 2.309 | 2.706 | – 397 | – 14,7 | 993 | |
Veränderung des Finanzmittelbestands | 1.180 | – 582 | + 1.762 | – | 449 | |
Flüssige Mittel per 31.12. | 4.591 | 3.411 | + 1.180 | + 34,6 | 3.993 | |
- Der Mittelzufluss aus Finanzierungstätigkeit nahm ab:
- Die höhere Tilgung von Finanzkrediten führte zu einem Nettomittelabfluss (–2.015 Mio.€; im Vorjahr: Nettomittelzufluss i. H. v. 1.286 Mio.€). Hier wirkte insbesondere die Tilgung der 2020 erfolgten Zwischenfinanzierung für die Corona-Unterstützungsmaßnahmen des Bundes. Zudem wirkten der Rückgang des Nettomittelzuflusses aus Senioranleihen (–221 Mio.€) sowie der Anstieg des Mittelabflusses für Leasingtilgungen (–194 Mio.€) zuflussmindernd.
- Gegenläufig wirkten die Kapitalmaßnahmen des Bundes (+2.675 Mio.€) im Rahmen des Klimaschutzpakets und als partieller Ausgleich für Corona-Schäden sowie der Wegfall der Dividendenzahlung an den Bund (+650 Mio.€).
- Im Saldo ist per 31. Dezember 2021 der Bestand an flüssi-gen Mitteln deutlich gestiegen.
Konzern-Kapitalflussrechnung
FÜR DEN ZEITRAUM VOM 01.01. BIS 31.12. / in Mio. € | Anhang | 2021 | 2020 |
Ergebnis vor Steuern | –788 | –5.484 | |
Abschreibungen auf Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerte |
| 3.804 | 5.372 |
Abschreibungen/Zuschreibungen auf langfristige finanzielle Vermögenswerte |
| –32 | 56 |
Ergebnis aus dem Abgang von Sachanlagen und immateriellen Vermögenswerten |
| 123 | 96 |
Ergebnis aus dem Abgang von finanziellen Vermögenswerten |
| –4 | –1 |
Ergebnis aus dem Verkauf von konsolidierten Unternehmen |
| 0 | –3 |
Zins- und Dividendenerträge |
| –57 | –115 |
Zinsaufwendungen |
| 583 | 729 |
Fremdwährungsergebnis |
| –27 | 25 |
Ergebnis aus at Equity bilanzierten Unternehmen |
| 10 | 21 |
Sonstige zahlungsunwirksame Aufwendungen und Erträge 1) |
| 2.786 | 2.233 |
Veränderung der Vorräte, Forderungen und sonstigen Vermögenswerte |
| –2.372 | –831 |
Veränderung der Verbindlichkeiten, der Rückstellungen und der passiven Abgrenzungsposten |
| 616 | –29 |
Aus gewöhnlicher Geschäftstätigkeit erwirtschaftete Zahlungsmittel |
| 4.642 | 2.069 |
Erhaltene Zinsen |
| 40 | 28 |
Erhaltene (+)/gezahlte (–) Dividenden und Ausschüttungen |
| –3 | 0 |
Gezahlte Zinsen |
| –524 | –519 |
Gezahlte (–)/erstattete (+) Ertragsteuern |
| –255 | –158 |
Mittelfluss aus gewöhnlicher Geschäftstätigkeit | 3.900 | 1.420 | |
Einzahlungen aus dem Abgang von Sachanlagen und immateriellen Vermögenswerten |
| 213 | 228 |
Auszahlungen für Investitionen in Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerte |
| –14.182 | –13.284 |
Einzahlungen aus Investitionszuwendungen |
| 9.045 | 8.516 |
Auszahlungen für zurückgezahlte Investitionszuwendungen |
| –43 | –48 |
Einzahlungen aus dem Verkauf und dem Abgang finanzieller Vermögenswerte |
| 82 | 0 |
Auszahlungen für Investitionen in finanzielle Vermögenswerte |
| –185 | –24 |
Einzahlungen aus dem Verkauf von Anteilen an konsolidierten Unternehmen |
| 0 | 4 |
Auszahlungen für den Erwerb von Anteilen an konsolidierten Unternehmen |
| –45 | –40 |
Einzahlungen aus dem Abgang von at Equity bewerteten Unternehmen |
| 0 | 0 |
Auszahlungen für den Zugang von at Equity bewerteten Unternehmen |
| –1 | –1 |
Mittelfluss aus Investitionstätigkeit | –5.116 | –4.649 | |
Einzahlungen aus Kapitalzuführungen |
| 2.675 | – |
Auszahlungen für den Erwerb von nicht beherrschenden Anteilen |
| – | –2 |
Gewinnausschüttung an Gesellschafter |
| – | –650 |
Gewinnausschüttungen an nicht beherrschende Anteile und Vergütungsanspruch der Hybridkapitalgeber |
| –33 | –27 |
Auszahlungen für die Tilgung von Leasingverbindlichkeiten |
| –1.164 | –995 |
Auszahlung für die Tilgung von IFRIC-12-Leasingverbindlichkeiten |
| –25 | – |
Einzahlungen aus der Begebung von Senioranleihen |
| 4.860 | 5.327 |
Auszahlungen für die Tilgung von Senioranleihen |
| –1.832 | –2.078 |
Einzahlungen aus der Aufnahme von zinslosen Darlehen der öffentlichen Hand |
| 0 | 8 |
Auszahlungen für die Tilgung und Rückzahlung von zinslosen Darlehen des Bundes |
| –157 | –163 |
Einzahlungen aus der Aufnahme von Finanzkrediten und Commercial Paper 2) |
| 187 | 2.795 |
Auszahlungen für die Tilgung von Finanzkrediten und Commercial Paper 2) |
| –2.202 | –1.509 |
Mittelfluss aus Finanzierungstätigkeit | 2.309 | 2.706 | |
Zahlungswirksame Veränderung der flüssigen Mittel |
| 1.093 | –523 |
Flüssige Mittel am Anfang der Periode | (22) | 3.411 | 3.993 |
Konsolidierungskreisbedingte Änderungen der flüssigen Mittel |
| – | 4 |
Wechselkursbedingte Änderungen des Finanzmittelfonds |
| 87 | –63 |
Flüssige Mittel am Ende der Periode | (22) | 4.591 | 3.411 |
1) Einschließlich Zuführungen zu den sonstigen Rückstellungen.
2) Einschließlich der Veränderung von kurzfristigen Bankschulden zwischen den Stichtagen.