Beurteilung der Risikosituation
Die wesentlichen Risiken für den DB-Konzern resultieren v. a. aus dem weiteren Verlauf der Corona-Pandemie sowie der Geschwindigkeit des Erholungsprozesses der Nachfrage im Personenverkehr. Eine Erholung der Nachfrage ist von fundamentaler Bedeutung für eine Verbesserung der wirtschaftlichen Situation. Risiken aus der Ukraine-Krise sind hierin noch nicht abgebildet.
Die Einschätzung der Risikosituation erfolgt auf Basis unseres RMS. Sehr wahrscheinliche Chancen und Risiken (EW > 70%) sind bereits in der Mittelfristplanung verarbeitet worden. Das System ist entlang der Anforderungen des KonTraG ausgerichtet und wird kontinuierlich weiterentwickelt. 2021 erfolgten eine methodische Erweiterung um die Festlegung einer Risikotragfähigkeit und eine Aussage zur Bestandsgefährdung auf Basis einer simulationsbasierten Risikoaggregation.
Per 31. Dezember 2021 lagen die Risikoschwerpunkte (wahrscheinliche Risiken) des DB-Konzerns neben der Corona-Pandemie in den Bereichen Produktion und Technik, Regulierung sowie Konjunktur, Markt und Wettbewerb.
Chancen über die EBIT-Prognose hinaus bestehen v. a. in weiteren öffentlichenUnterstützungsleistungen für den Personenverkehr infolge der Corona-Pandemie sowie im Bereich Konjunktur, Markt und Wettbewerb, insbesondere bei DB Schenker.
Aufgrund von Sicherungsmaßnahmen wirken sich Energiepreissteigerungen nur in geringerem Umfang auf unsere Erwartungen für das Geschäftsjahr 2022 aus. In den Folgejahren kann es jedoch zu größeren Auswirkungen auf die Ergebnisentwicklung kommen.Ein wichtiger Indikator für die Gesamtrisikoeinschätzung ist auch eine Bewertung durch Dritte. Neben der internen Risikobewertung werden die Bonität und das aggregierte Ausfallrisiko des DB-Konzerns durch Kreditrating-Agenturen eingeschätzt. Deren externe Bewertungen zur Gesamtrisikoposition des DB-Konzerns werden in den guten Kreditrating-Einstufungen reflektiert. Im Bereich Nachhaltigkeit werden mögliche Risiken von ESG-Rating-Agenturen extern eingeschätzt und bewertet.
Organisatorisch haben wir Voraussetzungen geschaffen, um mögliche Risiken frühzeitig erkennen zu können. Unser kontinuierliches Risikomanagement und die aktive Steuerung der wesentlichen Risikokategorien tragen zur Risikobegrenzung bei. Wesentliche strategische Chancen und Risiken wurden auf Geschäftsfeldebene identifiziert und im weiteren Verlauf des Strategieprozesses und zur Operationalisierung mit Maßnahmen hinterlegt. Als Ergebnis unserer Analysen von Chancen und Risiken, Gegenmaßnahmen, Absicherungen und Vorsorgen sowie nach Einschätzung des Vorstands sind auf Basis der gegenwärtigen Risikobewertung und unserer Mittelfristplanung keine Risiken vorhanden, die einzeln oder in ihrer Gesamtheit die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des DB-Konzerns bestandsgefährdend beeinträchtigen könnten.