Tilgungsdeckung
| TILGUNGSDECKUNG / in Mio. € | 2021 | 2020 | Veränderung |
| ||
absolut | % | |||||
EBITDA bereinigt | 2.287 | 1.002 | + 1.285 | + 128 | 5.436 | |
Operativer Zinssaldo | – 464 | – 541 | + 77 | – 14,2 | ‒620 | |
Originärer Steueraufwand | – 302 | – 180 | – 122 | + 67,8 | ‒137 | |
Operativer Cashflow nach Steuern | 1.521 | 281 | + 1.240 | – | 4.679 | |
Netto-Finanzschulden per 31.12. | 29.107 | 29.345 | – 238 | – 0,8 | 24.175 | |
Pensionsverpflichtungen per 31.12. | 5.031 | 6.517 | – 1.486 | – 22,8 | 5.354 | |
Hybridkapital 1) per 31.12. | 1.001 | 1.001 | – | – | 999 | |
Netto-Schulden per 31.12. | 35.139 | 36.863 | – 1.724 | – 4,7 | 30.528 | |
Tilgungsdeckung in % | 4,3 | 0,8 | +3,5 | – | 15,3 | |
1) Analog der Bewertung durch die Rating-Agenturen wird die Hälfte des in der Bilanz aus-gewiesenen Hybridkapitals bei der Ermittlung der Netto-Schulden berücksichtigt.
Die Tilgungsdeckung ist per 31. Dezember 2021 gestiegen, war aber weiterhin auf einem sehr niedrigen Niveau:
- Der operative Cashflow nach Steuern erhöhte sich v.a. infolge des verbesserten operativen Ergebnisses.
- Die Netto-Schulden sanken v.a. infolge niedrigerer Pensionsverbindlichkeiten. Unterstützend wirkte auch der leichte Rückgang der Netto-Finanzschulden.