Netto-Finanzschulden
| NETTO-FINANZSCHULDEN PER 31.12. / in Mio. € | 2021 | 2020 | Veränderung | 2019 | ||
absolut | % | |||||
Senioranleihen | 27.403 | 24.021 | + 3.382 | + 14,1 | 20.966 | |
Leasingverbindlichkeiten | 5.059 | 4.931 | + 128 | + 2,6 | 5.015 | |
Commercial Paper | – | – | – | – | 890 | |
Zinslose Darlehen | 446 | 580 | – 134 | – 23,1 | 707 | |
Sonstige Finanzschulden | 1.578 | 3.792 | – 2.214 | – 58,4 | 1.115 | |
Finanzschulden | 34.486 | 33.324 | + 1.162 | + 3,5 | 28.693 | |
Flüssige Mittel und Finanzforderungen | – 5.132 | – 4.036 | – 1.096 | + 27,2 | ‒4.397 | |
Effekte aus Währungssicherungen | – 247 | 57 | – 304 | – | ‒121 | |
Netto-Finanzschulden | 29.107 | 29.345 | – 238 | – 0,8 | 24.175 | |
Die Netto-Finanzschulden sind per 31. Dezember 2021 leicht zurückgegangen. Die Ergebnisentwicklung bei DB Schenker, der Entfall der Dividendenzahlung an den Bund sowie die umgesetzten Maßnahmen des Bundes zum partiellen Ausgleich von Corona-Schäden wurden größtenteils durch einen Finanzmittelbedarf im Wesentlichen im Systemverbund Bahn v.a. infolge der coronabedingt weiterhin angespannten Ergebnisentwicklung bei einem gleichzeitig hohen Mittelbedarf für Investitionen aufgezehrt.
- Die Finanzschulden nahmen zu:
- Der Euro-Wert der ausstehenden Senioranleihen war emissionsbedingt deutlich höher. Währungskurseffekte spielten infolge von abgeschlossenen Sicherungsgeschäften keine wesentliche Rolle.
- Die Leasingverbindlichkeiten stiegen leicht. Der Abschluss neuer sowie die Verlängerung bestehender Mietverträge überstiegen die Tilgungen.
- Die Zinslosen Darlehen gingen tilgungsbedingt zurück.
- Die sonstigen Finanzschulden gingen v.a. infolge der Tilgung der im Vorjahr erfolgten Zwischenfinanzierung für die Corona-Unterstützungsmaßnahmen des Bundes stark zurück.
- Die Fremdwährungssenioranleihen werden ganz überwiegend durch entsprechende Derivate gegen Währungskursschwankungen abgesichert, sodass Währungskurseffekte überwiegend durch die entsprechende Gegenposition des Sicherungsgeschäfts kompensiert werden.
- Die Netto-Finanzschulden gingen leicht zurück, da der Anstieg der Finanzschulden geringer war als die deutliche Zunahme der flüssigen Mittel.
- Die kurzfristigen Finanzschulden (bis ein Jahr) gingen infolge der überwiegenden Tilgung der Zwischenfinanzierung für die vom Bund geplanten Maßnahmen zum partiellen Ausgleich von Corona-Schäden deutlich zurück. Gegenläufig stieg der Anteil der Finanzschulden von ein bis fünf Jahren.
- Die Zusammensetzung der Finanzschulden hat sich deutlich in Richtung der Senioranleihen verschoben. V.a. der Anteil der Bankschulden nahm tilgungsbedingt ab. Auch der Anteil der Zinslosen Darlehen ging weiter zurück.
