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Netto-Finanzschulden Deutsche Bahn | Deutsche Bahn Integrierter Bericht 2022

Netto-Finanzschulden

Netto-Finanzschulden per 31.12. / in Mio. €

2022

2021

Verände­rung

2019

absolut

%

Senioranleihen

28.802

27.403

+1.399

+5,1

20.966

Leasingverbindlichkeiten

5.180

5.059

+121

+2,4

5.015

Commercial Paper

–

–

–

–

890

Zinslose Darlehen

298

446

–148

–33,2

707

Sonstige Finanzschulden

993

1.578

–585

–37,1

1.115

Finanzschulden

35.273

34.486

+787

+2,3

28.693

  Flüssige Mittel, liquiditätsnahe Geldanlagen und Finanzforderungen

–6.323

–5.132

–1.191

+23,2

‒4.397

  Effekte aus Währungs­sicherungen

–123

–247

+124

–50,2

‒121

Netto-Finanzschulden

28.827

29.107

–280

–1,0

24.175

Die Netto-Finanzschulden sind per 31. Dezember 2022 im Vergleich zum Vorjahresende leicht gesunken. Positiv wirkten die deutlich verbesserte Ergebnissituation und der Mittelzufluss aus Kapitalmaßnahmen des Bundes (Klimaschutzpaket und Corona-Ausgleichszahlungen). Gegenläufig wirkte v. a. ein hoher Mittelbedarf für Investitionen.

Der Anstieg der Finanzschulden wurde durch höhere flüssige Mittel (inkl. liquiditätsnaher Geldanlagen) mehr als kompensiert.

  • Die Finanzschulden nahmen zu:
    • Der Euro-Wert der ausstehen­den Senioranleihen war emissionsbedingt etwas höher. Wäh­rungs­kurs­effekte spielten infolge von abgeschlossenen Sicherungsgeschäften keine wesentliche Rolle.
    • Die Leasingverbindlichkeiten lagen auf dem Niveau des Vorjahresendes. Effekte aus Tilgungen wurden durch den Abschluss neuer sowie die Verlängerung bestehender Mietverträge nahezu vollständig kompensiert.
    • Die Zinslosen Darlehen gingen tilgungsbedingt zurück.
    • Auch die sonstigen Finanzschulden gingen v. a. infolge der Tilgung kurzfristiger Bankschulden zurück.
  • Die Fremdwährungssenioranleihen werden ganz überwiegend durch entsprechende Derivate gegen Währungskursschwankungen abgesichert, sodass Währungskurseffekte überwiegend durch die entsprechende Gegenposition des Sicherungsgeschäfts kompensiert werden.

Die Fristigkeitsstruktur der Finanzschulden war nahezu unverändert.

Die Zusammensetzung der Finanzschulden hat sich etwas in Rich­tung der Senioranleihen verschoben. Der Anteil der Bankschulden nahm tilgungsbedingt ab.