Finanzmanagementsystem
Finanzierungsinstrumente per 31.12. / in Mrd. € | Volumen 2022 | davon in Anspruch genommen | Auslastungs- | Volumen 2021 | davon in Anspruch genommen | Auslastungsgrad |
European-Debt-Issuance-Programm | 35,0 | 27,9 | 80% | 35,0 | 26,4 | 75% |
Australian-Debt-Issuance-Programm (5 Mrd. AUD) | 3,2 | 0,9 | 28% | 3,2 | 0,9 | 28% |
Multi-Currency-Commercial-Paper-Programm | 3,0 | – | – | 3,0 | – | – |
Garantierte Kreditfazilitäten | 2,0 | – | – | 2,6 | 0,5 | 19% |
Die finanzwirtschaftliche Steuerung des DB-Konzerns zielt neben einer nachhaltigen Steigerung des Unternehmenswerts auch auf die Einhaltung einer für die Wahrung einer sehr guten Bonitätseinstufung angemessenen Kapitalstruktur.
Das Treasury-Zentrum für den DB-Konzern ist in der DB AG angesiedelt. Vor der externen Beschaffung von Finanzmitteln nehmen wir einen Finanzmittelausgleich innerhalb des DB-Konzerns vor. Bei Aufnahmen konzernexterner Finanzmittel beschafft die DB AG kurzfristige Gelder im eigenen Namen und langfristiges Kapital grundsätzlich über die Konzernfinanzierungsgesellschaft Deutsche Bahn Finance GmbH (DB Finance).
Die Finanzmittel werden den Konzerngesellschaften durch kurzfristige Kreditlinien, die im Rahmen des Cashpoolings auf internen Kontokorrentkonten und/oder durch feste kurzfristige Kreditausreichungen in Anspruch genommen werden können, oder in Form von langfristigen Darlehen zu risikoadjustierten Konditionen weitergereicht. Vorteile dieses Konzepts liegen in der Bündelung von Know-how, der Realisierung von Synergieeffekten sowie in der Minimierung der Refinanzierungskosten.
Anleiheemissionen
Für die langfristige Fremdfinanzierung stehen dem DB-Konzern ein European-Debt-Issuance-Programm (EDIP) und ein Australian-Debt-Issuance-Programm (Kangaroo-Programm) zur Verfügung. Unter dem EDIP wurden 2022 neun Senioranleihen (Gesamtvolumen: 3,1 Mrd. €) emittiert und vier Senioranleihen (Gesamtvolumen: 1,6 Mrd. €) getilgt. Die Mittelaufnahme diente der Refinanzierung von fällig werdenden Verbindlichkeiten und der fortlaufenden allgemeinen Konzernfinanzierung. Alle Erlöse von nicht in Euro begebenen Anleihen wurden in Euro geswappt. Die Nachfrage nach unseren Anleihen kam 2022 v. a. von institutionellen Investoren aus Europa und Asien.
ISIN | Emittent | Wäh- rung | Volumenin Mio. | Volumen in Mio. € | Kupon in % | Fälligkeit | Laufzeit in Jahren |
XS2434704123 | DB Finance | AUD | 300 | 191 | 3,350 | Jan. 2042 | 20,0 |
XS2445114734 1) | DB Finance | EUR | 200 | 200 | 0,791 | Feb. 2027 | 5,0 |
XS2451376219 | DB Finance | EUR | 750 | 750 | 1,375 | Mär. 2034 | 12,0 |
XS2484327999 | DB Finance | EUR | 900 | 900 | 1,875 | Mai 2030 | 8,0 |
XS2526829531 | DB Finance | SEK | 550 | 52 | 3,511 | Aug. 2040 | 18,0 |
CH1204259811 | DB Finance | CHF | 300 | 308 | 1,950 | Sep. 2032 | 10,0 |
XS2532383051 | DB Finance | NOK | 500 | 51 | 4,370 | Sep. 2034 | 12,0 |
XS2541394750 | DB Finance | EUR | 500 | 500 | 4,875 | Okt. 2042 | 20,0 |
CH1228838129 | DB Finance | CHF | 150 | 151 | 2,285 | Nov. 2042 | 20,0 |
1) Privatplatzierung.
Weitere Finanzierungsinstrumente
- Im Bereich der kurzfristigen Fremdfinanzierung steht uns unverändert ein Multi-Currency-Commercial-Paper-Programm zur Verfügung. Per 31. Dezember 2022 war das Programm nicht in Anspruch genommen.
- Zudem verfügten wir per 31. Dezember 2022 über garantierte Kreditfazilitäten mit einer Restlaufzeit von bis zu 2,0 Jahren. Per 31. Dezember 2022 sind alle Kreditlinien, die für die Zwischenfinanzierung der vom Bund geplanten Maßnahmen zum partiellen Ausgleich von Schäden im Zusammenhang mit der Corona-Pandemie vereinbart wurden, ausgelaufen (per 31. Dezember 2021: 0,5 Mrd. €).
- Darüber hinaus konnten wir per 31. Dezember 2022 auf Kreditlinien für das operative Geschäft i. H. v. 2,6 Mrd. € zurückgreifen (per 31. Dezember 2021: 2,5 Mrd. €). Diese Linien werden Tochtergesellschaften weltweit zur Verfügung gestellt und umfassen sowohl die Finanzierung von Working Capital als auch die Bereitstellung von Avalen.
Fahrzeugfinanzierungen
Für die Finanzierung von Fahrzeugen im Schienenpersonennahverkehr werden grundsätzlich auch Sale-and-Leaseback-Verträge abgeschlossen. Zum Fahrplanwechsel im Dezember 2022 gingen drei Verkehrsverträge in Betrieb (insgesamt 36 E-Triebfahrzeuge und fünf Dieseltriebfahrzeuge) denen ein Sale- and-Leaseback-Vertrag zugrunde liegt.
