Tilgungsdeckung
Tilgungsdeckung / in Mio. € | 2022 | 2021 | Veränderung | 2019 | |
absolut | % | ||||
EBITDA bereinigt | 5.210 | 2.287 | +2.923 | +128 | 5.436 |
Operativer Zinssaldo | –467 | –464 | –3 | +0,6 | –620 |
Originärer Steueraufwand | –455 | –302 | –153 | +50,7 | –137 |
Operativer Cashflow nach Steuern | 4.288 | 1.521 | +2.767 | – | 4.679 |
Netto-Finanzschulden per 31.12. | 28.827 | 29.107 | –280 | –1,0 | 24.175 |
Pensionsverpflichtungen per 31.12. | 2.970 | 5.031 | –2.061 | –41,0 | 5.354 |
Hybridkapital 1) per 31.12. | 1.001 | 1.001 | – | – | 999 |
Netto-Schulden per 31.12. | 32.798 | 35.139 | –2.341 | –6,7 | 30.528 |
Tilgungsdeckung in % | 13,1 | 4,3 | +8,8 | – | 15,3 |
1) Analog der Bewertung durch die Rating-Agenturen wird die Hälfte des in der Bilanz ausgewiesenen Hybridkapitals bei der Ermittlung der Netto-Schulden berücksichtigt.
Die Tilgungsdeckung ist per 31. Dezember 2022 v. a. ergebnisbedingt deutlich gestiegen:
- Der operative Cashflow nach Steuern erhöhte sich infolge des verbesserten operativen Ergebnisses.
- Die Netto-Schulden sanken im Vergleich zum 31. Dezember 2021. Dies resultierte v. a. aus niedrigeren Pensionsverpflichtungen. Die Netto-Finanzschulden gingen leicht zurück.
