Kapitalflussrechnung
- Der Anstieg des Mittelabflusses aus Investitionstätigkeit resultierte v. a. aus höheren Netto-Investitionen. Geringere Auszahlungen für Investitionen in finanzielle Vermögenswerte v. a. infolge des Wegfalls des erstmaligen Erwerbs kurzfristig verfügbarer Wertpapiere (Geldmarktfonds) im Vorjahr wirkten gegenläufig. Zudem wirkte auch der Wegfall von Auszahlungen für den Erwerb von Unternehmen gegenläufig.
- Im Saldo ist per 31. Dezember 2023 der Bestand an flüssigen Mitteln deutlich zurückgegangen.
Kurzfassung KapitalflussrecHnung / in Mio. € | 2023 | 2022 | Veränderung | |
absolut | % | |||
Mittelfluss aus gewöhnlicher Geschäftstätigkeit | 3.044 | 5.644 | –2.600 | –46,1 |
Mittelfluss aus Investitionstätigkeit | –7.381 | –6.600 | –781 | +11,8 |
Mittelfluss aus Finanzierungstätigkeit | 2.330 | 1.561 | +769 | +49,3 |
Veränderung des Finanzmittelbestands | –2.507 | 547 | –3.054 | – |
Flüssige Mittel per 31.12. | 2.631 | 5.138 | –2.507 | –48,8 |
- Der Mittelzufluss aus Finanzierungstätigkeit nahm deutlich zu:
- Im Wesentlichen wirkte der Nettomittelzufluss aus der Aufnahme und Tilgung von Finanzkrediten (+2.082 Mio.€) v. a. infolge der Aufnahme von Bankkrediten u. a. zur Vorfinanzierung von Infrastrukturmaßnahmen (Brückenfinanzierung) zuflusserhöhend. Im Vorjahr war hier noch ein Nettomittelabfluss (–645 Mio.€) zu verzeichnen.
- Teilweise gegenläufig wirkten der geringere Mittelzufluss aus Kapitalmaßnahmen des Bundes infolge des Wegfalls von Maßnahmen zum partiellen Ausgleich von Corona-Schäden im Vorjahr (–860 Mio.€) sowie die Dividendenzahlung an den Bund (–650 Mio.€). Auch der Rückgang des Nettomittelzuflusses aus Senioranleihen (–363 Mio.€) wirkte zuflussmindernd.
- Maßgeblich für den deutlichen Rückgang des Mittelflusses aus gewöhnlicher Geschäftstätigkeit war die schwache Ergebnisentwicklung Negative Working-Capital-Effekte wirkten zusätzlich belastend.
Konzern-Kapitalflussrechnung
Für den Zeitraum vom 01.01. bis 31.12. / in Mio. € | Anhang | 2023 | 2022 1) |
Ergebnis vor Ertragsteuern | –1.959 | 1.090 | |
Abschreibungen auf Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerte | (8) | 3.912 | 3.576 |
Abschreibungen/Zuschreibungen auf langfristige finanzielle Vermögenswerte | (9) | 77 | –29 |
Ergebnis aus dem Abgang von Sachanlagen und immateriellen Vermögenswerten | (3), (7) | 22 | –21 |
Ergebnis aus dem Abgang von finanziellen Vermögenswerten | (3), (7) | –2 | 5 |
Ergebnis aus dem Abgang von konsolidierten Unternehmen | (3), (7) | 20 | –14 |
Zins- und Dividendenerträge | (9), (10) | –221 | –230 |
Zinsaufwendungen | (9) | 834 | 536 |
Fremdwährungsergebnis | –3 | –9 | |
Ergebnis aus at Equity bilanzierten Unternehmen | –9 | 7 | |
Sonstige zahlungsunwirksame Aufwendungen und Erträge 2) | 2.434 | 1.509 | |
Veränderung der Vorräte, Forderungen und sonstigen Vermögenswerte | 134 | –192 | |
Veränderung der Verbindlichkeiten, der Rückstellungen und der passiven Abgrenzungsposten | –1.845 | 48 | |
Aus gewöhnlicher Geschäftstätigkeit erwirtschaftete Zahlungsmittel | 3.394 | 6.276 | |
Erhaltene Zinsen | 149 | 67 | |
Erhaltene (+)/gezahlte (–) Dividenden und Ausschüttungen | 9 | 9 | |
Gezahlte Zinsen | –630 | –391 | |
Gezahlte (–)/erstattete (+) Ertragsteuern | –318 | –436 | |
Mittelfluss aus gewöhnlicher Geschäftstätigkeit fortgeführte Geschäftsbereiche | 2.604 | 5.525 | |
Mittelfluss aus gewöhnlicher Geschäftstätigkeit nicht fortgeführter Geschäftsbereich | 440 | 119 | |
Mittelfluss aus gewöhnlicher Geschäftstätigkeit | 3.044 | 5.644 | |
Einzahlungen aus dem Abgang von Sachanlagen und immateriellen Vermögenswerten | 192 | 229 | |
Auszahlungen für Investitionen in Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerte | –16.204 | –14.085 | |
Einzahlungen aus Investitionszuwendungen | 9.289 | 8.575 | |
Auszahlungen für zurückgezahlte Investitionszuwendungen | –105 | –92 | |
Einzahlungen aus dem Verkauf und dem Abgang finanzieller Vermögenswerte | 77 | 41 | |
Auszahlungen für Investitionen in finanzielle Vermögenswerte | –318 | –883 | |
Einzahlungen (+) /Auszahlungen (–) aus dem Verkauf von Anteilen an konsolidierten Unternehmen abzüglich abgegebener Nettozahlungsmittel | –1 | 38 | |
Auszahlungen für den Erwerb von Anteilen an konsolidierten Unternehmenabzüglich erworbener Nettozahlungsmittel sowie für den Erwerb von Unternehmensteilen | – | –272 | |
Einzahlungen aus dem Abgang von at Equity bilanzierten Unternehmen | 0 | 0 | |
Auszahlungen für den Zugang von at Equity bilanzierten Unternehmen | –1 | –3 | |
Mittelfluss aus Investitionstätigkeit fortgeführte Geschäftsbereiche | –7.071 | –6.452 | |
Mittelfluss aus Investitionstätigkeit nicht fortgeführter Geschäftsbereich | –310 | –148 | |
Mittelfluss aus Investitionstätigkeit | –7.381 | –6.600 | |
Einzahlungen aus Kapitalzuführungen | (25) | 1.125 | 1.985 |
Gewinnausschüttung an Gesellschafter | (26) | –650 | – |
Gewinnausschüttungen an nicht beherrschende Anteile und Vergütungsanspruch der Hybridkapitalgeber | –35 | –34 | |
Auszahlungen für die Tilgung von Leasingverbindlichkeiten | –1.021 | –935 | |
Auszahlung für die Tilgung von IFRIC-12-Leasingverbindlichkeiten | –17 | –17 | |
Einzahlungen aus der Begebung von Senioranleihen | 3.010 | 3.083 | |
Auszahlungen für die Tilgung von Senioranleihen | –1.886 | –1.596 | |
Auszahlungen für die Tilgung und Rückzahlung von zinslosen Darlehen des Bundes | –155 | –157 | |
Einzahlungen aus der Aufnahme von Finanzkrediten und Commercial Paper 3) | 2.388 | 114 | |
Auszahlungen für die Tilgung von Finanzkrediten 3) | –306 | –803 | |
Mittelfluss aus Finanzierungstätigkeit fortgeführte Geschäftsbereiche | 2.453 | 1.640 | |
Mittelfluss aus Finanzierungstätigkeit nicht fortgeführter Geschäftsbereich | –123 | –79 | |
Mittelfluss aus Finanzierungstätigkeit | 2.330 | 1.561 | |
Zahlungswirksame Veränderung der flüssigen Mittel | –2.007 | 605 | |
Flüssige Mittel am Anfang der Periode | (22) | 5.138 | 4.591 |
Konsolidierungskreisbedingte Änderungen der flüssigen Mittel | 0 | – | |
Veränderung der flüssigen Mittel der zur Veräußerung gehaltenen langfristigen Vermögenswerte | (23) | –431 | –14 |
Wechselkursbedingte Änderungen des Finanzmittelfonds | –69 | –44 | |
Flüssige Mittel am Ende der Periode | (22) | 2.631 | 5.138 |
1) Zahlen aufgrund Ausweis DB Arriva als nicht fortgeführter Geschäftsbereich angepasst.
2) Einschließlich Zuführungen zu den sonstigen Rückstellungen.
3) Einschließlich der Veränderung der kurzfristigen Bankschulden zwischen den Stichtagen.