Kapitalflussrechnung
- Der Anstieg des Mittelabflusses aus Investitionstätigkeit resultierte v. a. aus höheren Netto-Investitionen. Gestiegene Auszahlungen für den Erwerb von Unternehmen sowie für Investitionen in finanzielle Vermögenswerte v. a. für den erstmaligen Erwerb kurzfristig verfügbarer Wertpapiere (Geldmarktfonds) wirkten ebenfalls erhöhend.
- Im Saldo ist per 31. Dezember 2022 der Bestand an flüssigen Mitteln deutlich gestiegen.
Kurzfassung KapitalflussrecHnung / | 2022 | 2021 | Veränderung | 2019 | |
absolut | % | ||||
Mittelfluss aus gewöhnlicher Geschäftstätigkeit | 5.644 | 3.900 | +1.744 | +44,7 | 3.278 |
Mittelfluss aus Investitionstätigkeit | –6.600 | –5.116 | –1.484 | +29,0 | ‒3.853 |
Mittelfluss aus Finanzierungstätigkeit | 1.561 | 2.309 | –748 | –32,4 | 993 |
Veränderung des Finanzmittelbestands | 547 | 1.180 | –633 | –53,6 | 449 |
Flüssige Mittel per 31.12. | 5.138 | 4.591 | +547 | +11,9 | 3.993 |
- Der Mittelzufluss aus Finanzierungstätigkeit nahm deutlich ab:
- Im Wesentlichen wirkte der Rückgang des Nettomittelzuflusses aus Senioranleihen (–1.541 Mio.€) zuflussmindernd. Der Mittelzufluss aus Kapitalmaßnahmen des Bundes (–690 Mio.€) ging ebenfalls zurück, da im Vorjahr aus dem Klimaschutzpaket zwei Jahresraten zugeflossen waren (für 2021 und 2020).
- Maßgeblich für den deutlichen Anstieg des Mittelflusses aus gewöhnlicher Geschäftstätigkeit war die verbesserte Ergebnisentwicklung. Negative Working-Capital-Effekte wirkten teilweise kompensierend.
Konzern-Kapitalflussrechnung
Für den Zeitraum vom 01.01. bis 31.12. / in Mio. € | Anhang | 2022 | 2021 |
Ergebnis vor Steuern | 932 | –788 | |
Abschreibungen auf Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerte | 3.998 | 3.804 | |
Abschreibungen/Zuschreibungen auf langfristige finanzielle Vermögenswerte | –40 | –32 | |
Ergebnis aus dem Abgang von Sachanlagen und immateriellen Vermögenswerten | –25 | 123 | |
Ergebnis aus dem Abgang von finanziellen Vermögenswerten | 4 | –4 | |
Ergebnis aus dem Verkauf von konsolidierten Unternehmen | –36 | 0 | |
Zins- und Dividendenerträge | –241 | –57 | |
Zinsaufwendungen | 589 | 583 | |
Fremdwährungsergebnis | –10 | –27 | |
Ergebnis aus at Equity bilanzierten Unternehmen | 5 | 10 | |
Sonstige zahlungsunwirksame Aufwendungen und Erträge 1) | 1.574 | 2.786 | |
Veränderung der Vorräte, Forderungen und sonstigen Vermögenswerte | –10 | –2.372 | |
Veränderung der Verbindlichkeiten, der Rückstellungen und der passiven Abgrenzungsposten | –283 | 616 | |
Aus gewöhnlicher Geschäftstätigkeit erwirtschaftete Zahlungsmittel | 6.457 | 4.642 | |
Erhaltene Zinsen | 74 | 40 | |
Erhaltene (+)/gezahlte (–) Dividenden und Ausschüttungen | 13 | –3 | |
Gezahlte Zinsen | –443 | –524 | |
Gezahlte (–)/erstattete (+) Ertragsteuern | –457 | –255 | |
Mittelfluss aus gewöhnlicher Geschäftstätigkeit | 5.644 | 3.900 | |
Einzahlungen aus dem Abgang von Sachanlagen und immateriellen Vermögenswerten | 246 | 213 | |
Auszahlungen für Investitionen in Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerte | –14.310 | –14.182 | |
Einzahlungen aus Investitionszuwendungen | 8.603 | 9.045 | |
Auszahlungen für zurückgezahlte Investitionszuwendungen | –92 | –43 | |
Einzahlungen aus dem Verkauf und dem Abgang finanzieller Vermögenswerte | 56 | 82 | |
Auszahlungen für Investitionen in finanzielle Vermögenswerte | –892 | –185 | |
Einzahlungen aus dem Verkauf von Anteilen an konsolidierten Unternehmen abzüglich abgegebener Nettozahlungsmittel | 47 | 0 | |
Auszahlungen für den Erwerb von Anteilen an konsolidierten Unternehmenabzüglich erworbener Nettozahlungsmittel sowie für den Erwerb von Unternehmensteilen | –272 | –45 | |
Einzahlungen aus dem Abgang von at Equity bilanzierten Unternehmen | 17 | 0 | |
Auszahlungen für den Zugang von at Equity bilanzierten Unternehmen | –3 | –1 | |
Mittelfluss aus Investitionstätigkeit | –6.600 | –5.116 | |
Einzahlungen aus Kapitalzuführungen | 1.985 | 2.675 | |
Gewinnausschüttungen an nicht beherrschende Anteile und Vergütungsanspruch der Hybridkapitalgeber | –34 | –33 | |
Auszahlungen für die Tilgung von Leasingverbindlichkeiten | –1.059 | –1.164 | |
Auszahlung für die Tilgung von IFRIC-12-Leasingverbindlichkeiten | –16 | –25 | |
Einzahlungen aus der Begebung von Senioranleihen | 3.083 | 4.860 | |
Auszahlungen für die Tilgung von Senioranleihen | –1.596 | –1.832 | |
Auszahlungen für die Tilgung und Rückzahlung von zinslosen Darlehen des Bundes | –157 | –157 | |
Einzahlungen aus der Aufnahme von Finanzkrediten 2) | 159 | 187 | |
Auszahlungen für die Tilgung von Finanzkrediten 2) | –804 | –2.202 | |
Mittelfluss aus Finanzierungstätigkeit | 1.561 | 2.309 | |
Zahlungswirksame Veränderung der flüssigen Mittel | 605 | 1.093 | |
Flüssige Mittel am Anfang der Periode | (22) | 4.591 | 3.411 |
Veränderung der flüssigen Mittel der zur Veräußerung gehaltenen langfristigen Vermögenswerte | (23) | –14 | – |
Wechselkursbedingte Änderungen des Finanzmittelfonds | –44 | 87 | |
Flüssige Mittel am Ende der Periode | (22) | 5.138 | 4.591 |
1) Einschließlich Zuführungen zu den sonstigen Rückstellungen.
2) Einschließlich der Veränderung von kurzfristigen Bankschulden zwischen den Stichtagen.