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Netto-Finanzschulden
Netto-Finanzschulden per 31.12. / in Mio. € | 2022 | 2021 | Veränderung | 2019 | |
absolut | % | ||||
Senioranleihen | 28.802 | 27.403 | +1.399 | +5,1 | 20.966 |
Leasingverbindlichkeiten | 5.180 | 5.059 | +121 | +2,4 | 5.015 |
Commercial Paper | – | – | – | – | 890 |
Zinslose Darlehen | 298 | 446 | –148 | –33,2 | 707 |
Sonstige Finanzschulden | 993 | 1.578 | –585 | –37,1 | 1.115 |
Finanzschulden | 35.273 | 34.486 | +787 | +2,3 | 28.693 |
Flüssige Mittel, liquiditätsnahe Geldanlagen und Finanzforderungen | –6.323 | –5.132 | –1.191 | +23,2 | ‒4.397 |
Effekte aus Währungssicherungen | –123 | –247 | +124 | –50,2 | ‒121 |
Netto-Finanzschulden | 28.827 | 29.107 | –280 | –1,0 | 24.175 |
Die Netto-Finanzschulden sind per 31. Dezember 2022 im Vergleich zum Vorjahresende leicht gesunken. Positiv wirkten die deutlich verbesserte Ergebnissituation und der Mittelzufluss aus Kapitalmaßnahmen des Bundes (Klimaschutzpaket und Corona-Ausgleichszahlungen). Gegenläufig wirkte v. a. ein hoher Mittelbedarf für Investitionen.
Der Anstieg der Finanzschulden wurde durch höhere flüssige Mittel (inkl. liquiditätsnaher Geldanlagen) mehr als kompensiert.
- Die Finanzschulden nahmen zu:
- Der Euro-Wert der ausstehenden Senioranleihen war emissionsbedingt etwas höher. Währungskurseffekte spielten infolge von abgeschlossenen Sicherungsgeschäften keine wesentliche Rolle.
- Die Leasingverbindlichkeiten lagen auf dem Niveau des Vorjahresendes. Effekte aus Tilgungen wurden durch den Abschluss neuer sowie die Verlängerung bestehender Mietverträge nahezu vollständig kompensiert.
- Die Zinslosen Darlehen gingen tilgungsbedingt zurück.
- Auch die sonstigen Finanzschulden gingen v. a. infolge der Tilgung kurzfristiger Bankschulden zurück.
- Die Fremdwährungssenioranleihen werden ganz überwiegend durch entsprechende Derivate gegen Währungskursschwankungen abgesichert, sodass Währungskurseffekte überwiegend durch die entsprechende Gegenposition des Sicherungsgeschäfts kompensiert werden.
Die Fristigkeitsstruktur der Finanzschulden war nahezu unverändert.
Die Zusammensetzung der Finanzschulden hat sich etwas in Richtung der Senioranleihen verschoben. Der Anteil der Bankschulden nahm tilgungsbedingt ab.
