Tilgungsdeckung
Tilgungsdeckung / in Mio. € | 2023 | 2022 | Veränderung | |
absolut | % | |||
EBITDA bereinigt 1) | 2.877 | 4.783 | –1.906 | –39,8 |
Operativer Zinssaldo | –620 | –467 | –153 | +32,8 |
Originärer Steueraufwand 1) | –265 | –447 | +182 | –40,7 |
Operativer Cashflow nach Steuern 1) | 1.992 | 3.869 | –1.877 | –48,5 |
Netto-Finanzschulden per 31.12. | 33.953 | 28.827 | +5.126 | +17,8 |
Pensionsverpflichtungen per 31.12. | 3.492 | 2.970 | +522 | +17,6 |
Hybridkapital 2) per 31.12. | 1.001 | 1.001 | – | – |
Netto-Schulden per 31.12. | 38.446 | 32.798 | +5.648 | +17,2 |
Tilgungsdeckung 1) in % | 5,2 | 11,8 | –6,6 | – |
1) Wert für 2022 wegen der Umgliederung von DB Arriva angepasst.
2) Analog der Bewertung durch die Rating-Agenturen wird die Hälfte des in der Bilanz ausgewiesenen Hybridkapitals bei der Ermittlung der Netto-Schulden berücksichtigt.
Die Tilgungsdeckung (inkl. der Netto-Schulden der nicht fortgeführten Aktivitäten) ist per 31. Dezember 2023 v. a. ergebnisbedingt deutlich zurückgegangen:
- Der operative Cashflow nach Steuern sank infolge des schwächeren operativen Ergebnisses.
- Der Anstieg der Netto-Schulden resultierte v. a. aus höheren Netto-Finanzschulden.
Unter Berücksichtigung einer vollständigen Bereinigung von DB Arriva ergab sich für den DB-Konzern 2023 eine Tilgungsdeckung von 5,4% (im Vorjahr: 12,2%).
